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股混基金连续三周下跌,债基多数上涨

2019-12-02

1.个基涨幅

上周主动股混基金平均下跌0.71%,77%的产品下跌,跌幅在0-1%之间的产品占比43%,跌幅在1-2%之间的产品占比24%,跌幅在2%以上的产品占比10%。主要投资沪港深和新能源相关主题的基金表现较好,其中王霞和史程管理的前海开源沪港深裕鑫A上涨4.09%,李瑞管理的东方增长中小盘表现也较好,上涨3.25%。

指数股基平均下跌0.52%,77%的产品下跌,跌幅在0-1%之间的产品占比62%,跌幅在1-2%之间的产品占比8%,跌幅2%以上的产品占比7%。跟踪新能源和基建相关指数的股基在本周表现较好,其中国泰国证新能源汽车上涨2.28%,广发中证全指建筑材料A上涨1.26%,天弘中证电子A上涨1.20%。

进入11月以来,市场一改9月以来的颓势,超预期利多因素频频扰动市场:从11月初央行意外调降MLF利率,到11月以来猪肉价格快速下跌;从10月经济金融数据普遍超预期回落,到央行意外下调OMO利率……在多重超预期利多因素的共同刺激下,利率走出了一轮快牛行情,不到20天的时间里,10年国开活跃券利率下行幅度一度超过20bp。江海证券屈庆团队认为,11月初央行调降MLF利率以来,虽然市场对货币政策的宽松预期和经济的悲观预期明显上升,推动利率快速下行,但从基本面的角度看,11月以来经济已经开始出现一些积极的变化,可能预示着以基建和房地产为代表的下游需求正在企稳,对四季度和明年一季度的经济不可过度悲观,谨防经济预期差对债市的潜在冲击。纯债型债券基金上周多数上涨。

具体来看,债券基金平均上涨0.02%,有70%的产品收益为正。分类来看,短期纯债基金平均上涨0.07%,中长期纯债基金平上涨0.07%,一级债基平均上涨0.02%,二级债基平均下跌0.06%,可转债基金平均下跌0.33%。

截至上周五,货币基金七日年化收益率平均为2.38%,较前周五的2.36%微升,中位数为2.42%,有4%的产品7日年化收益在3%以上,有87%的产品七日年化收益在2%-3%之间,其中,七日年化收益最高的是前海开源聚财宝A的5.03%,其次是新沃通宝A的3.69%。

上周一至上周四,QDII基金平均上涨0.88%,82%的产品上涨。分类来看,股混QDII中,投资美国市场的股混QDII表现最好,平均上涨1.97%,香港市场表现最差,平均上涨0.51%。债券QDII中,投资新兴市场的债券QDII表现最好,平均上涨0.15%。投资大宗商品的QDII产品平均下跌0.16%。投资地产的QDII产品平均上涨1.56%。

2.主题涨幅

上周,在我们划分的3大主题类别仅3个主题上涨,表现最好的是汽车主题,平均上涨1.79%,表现最差的是医药医疗主题,平均下跌2.71%,医药医疗主题已经连续两周表现最差。

3.新基成立

上周新成立基金33只,主动债基成立数量最多,有13只产品成立,所有成立的产品中,首募规模最大的基金是主动债基天弘鑫利三年定开债,募集规模128.21亿元。

4.重大事件跟踪